Beklentiden düzgün gelen net faiz marjı sayesinde net kâr beklentimizi geçti
Yapı Kredi 2Ç22 de evvelki çeyreğe nazaran escort ankara 64 artışla 11 9 milyar TL net kâr açıkladı ve böylelikle 10 6 milyar TL seviyesindeki iddiamızı ve medyan analist beklentisini yendi Kârın beklentimizi geçmesi net faiz marjının 7 6 ile beklentimizden 50 baz puan ankara olgun escort yüksek olmasından ve komite gelirlerinin öngörümüzden daha güçlü gelmesinden kaynaklandı
Net faiz geliri swap dahil evvelki çeyreğe nazaran 77 artarken artışın 55 i enflasyon değerleme oranı 35 ten 50 ye çıkan ve hacmi 9 milyar ankara ucuz escort TL artarak 81 milyar TL ye ulaşan TÜFE tahvillerden geldi TÜFE tahviller öz kaynakların 86 sını oluşturdu Tahvil getirisi beklentimize paralel gelirken bilhassa TL kredi mevduat getiri farkının beklentimizi geçmesi net faiz marjının evvelki çeyreğe ankara yabancı escort nazaran 280 baz puan artmasını destekledi
Tahsili gecikmiş alacaklara TGA LYY kredisi sınıflandırması ve hacimli bir kredi nedeniyle brüt 4 6 milyar TL giriş oldu Buna karşılık yaklaşık 1 0 milyar TL tahsilat ve 2 bahçelievler escort 9 milyar TL iptal nedeniyle TGA daki artış 0 7 milyar TL de kaldı Böylelikle 2Ç22 sonunda toplam TGA 18 8 milyar TL TGA oranı 3 7 oldu Yakın izlemedeki krediler 2 2 milyar TL balgat escort artışla 74 6 milyar TL oldu Karşılık oranı ilgili kümelerde hafif gerilerken net karşılık masrafı kur netleşmiş 1 9 milyar TL de 1Ç22 de 0 4 milyar TL kredi risk maliyeti de 156 baz puan batıkent escort ile beklentimize paralel geldi Birinci altı ayda kredi risk maliyeti 100 baz puan oldu 2021 öngörüsü 150bps
Yorum
Banka yılın ikinci yarısında fonlama maliyetinde artış beklemekle birlikte 3 Çeyreğin başı prestijiyle marjların yükselmeye devam ettiğini beşevler escort belirtti Ayrıyeten enflasyon muhasebesi uygulansaydı da birinci altı ay net kârının evvelki yıla nazaran güçlü artış göstereceği ve buna karşılık özkaynak kârlılığının 6 9 aralığında olacağı bilgisini paylaştı Özkaynak kârlılığı açısından idare yılın ikinci yarısında büyükesat escort da benzeri bir sonuç bekliyor
Banka için 2022 net kâr varsayımımızı 45 artışla 46 milyar TL ye yükselttik Buna nazaran öz kaynak kârlılığını 50 civarında bekliyoruz Değerlememizde 30 un hafif altında belirlediğimiz yeni sermaye getiri çankaya escort beklentisi ile 12 aylık fiyat gayesini de 14 artış ile 8 00 TL ye 68 getiri hedefi Endeksin Üzerinde Getiri görüşümüz devam ediyor
Ak Yatırım temel tahlil raporu
Ziraat Yatırım Arçelik i Pay Teklif Portföyünden cebeci escort çıkardı Emlak Konut GYO u ekledi
BİST şirketlerinde kar patlaması
Yatırım Finansman AKBNK ve VAKBN yi model portföye ekledi GARAN ı model portföyden çıkardı
