Bu hafta 450 milyon dolarlık teminatı serbest bırakmak için blockchain protokolü Maker’a 223 milyon dolarlık kredi ödeyen likidite sıkıntısı çeken kripto borç veren Celsius, şimdi diğer iki büyük merkezi olmayan finans (DeFi) platformunda benzer bir strateji deniyor olabilir – Aave ve Bileşik.
DeFi veri panosu Zapper hakkındaki veriler, blockchain istihbarat firması Nansen tarafından Celsius’a bağlanan bir kripto cüzdanının, Cuma günü Aave ve Compound’a olan ödenmemiş borcunu 258 milyon dolardan 235 milyon dolara düşürdüğünü gösteriyor.
Santigrat kredileri tamamen devreden çıkarsa, kripto borç veren teorik olarak borca karşı taahhüt edilen ve şu anda DeFi protokollerinde kilitli olan yaklaşık 950 milyon dolarlık varlığı geri alabilecek.
Celsius, Aave ve Compound’a 950 milyon dolarlık çeşitli dijital varlıklarla teminatlandırılmış 235 milyon dolarlık stablecoin borçlu. (Zapper)
Bu hamleler, firmanın DeFi protokollerine olan borcunu yeniden yapılandırma ve firmanın bilançosundaki iddia edilen boşluğu kapatmak için şimdilik kilitli olan değerli teminatı geri alma stratejisinin bir parçası gibi görünüyor.
Daha büyük resim, blok zincir veri kaşiflerine erişimi olan keskin gözlemcilerin, merkezi olmayan finans çağında bir likidite sıkışıklığını çözmeye çalışan sorunlu bir kripto firmasını izlerken ön sırada yer almasıdır.
Enigma Securities araştırma analisti John Freyermouth, CoinDesk’e “DeFi borç geri ödemesi, potansiyel bir işlemde geri kazanılabilir değeri en üst düzeye çıkarmak için gerekli likiditeyi sağlayabilir” dedi.
Celsius borcunu nasıl öder?
Celsius’un danışmanlık firması Alvarez & Marshal’ın yeniden yapılandırma uzmanlarıyla çalıştığı ve finansman seçenekleri konusunda tavsiye almak üzere bankacılık devi Citigroup’u tuttuğu bildiriliyor. Şirket, 30 Haziran’da “varlıkları koruma ve koruma” seçeneklerini araştırdığını söyledi; bu tür adımlar, stratejik işlemlerin takip edilmesini ve borçların yeniden yapılandırılmasını içerebilir.
Blockchain verilerinin gösterdiğine göre, bu duyurudan bir gün sonra Celsius, DeFi protokollerine olan borcunu azaltmaya başladı.
Bu tür otomatik krediler genellikle aşırı teminatlandırılmıştır; bu, borçlunun alabileceği krediden daha değerli varlıkları rehin ettiği anlamına gelir. Bu DeFi kredilerini geri ödemeye öncelik vermek Celsius için net pozitiftir, çünkü firma teminat değerinin bir kısmını harcayarak değerli teminatı geri alabilir.
İlk olarak, Celsius, DeFi protokol üreticisine 223 milyon dolar tutarındaki borcunu geri ödemeye başladı.
CoinDesk’in Perşembe günü bildirdiğine göre, bir haftadan kısa bir süre içinde, kripto borç veren kredisini tamamen ödedi ve borcun 450 milyon dolarlık teminatına el koydu, Ethereum blok zincirinde bir bitcoin türev ürünü olan sarılmış bitcoin (WBTC) şeklinde.
Saatler sonra firma, muhtemelen satış niyetiyle WBTC’de 500 milyon doları kripto borsası FTX’e aktardı.
Ve şimdi, Celsius, getirisinin daha da büyük olabileceği Aave ve Compound’da daha aktif hale geliyor gibi görünüyor.
Kripto fiyatları için ne anlama geliyor?
DeFi veri panosu Zapper’daki verilere göre, Celsius cüzdanı, basın zamanında, Aave in Circle’ın USDC stabilcoin’ine 150 milyon dolar ve Compound in Maker platformunun DAI stabilcoin’ine 85 milyon dolar daha borçluydu.
Aave ve Compound kredilerine karşı taahhüt edilen Santigrat teminatı, çeşitli kripto para birimleri veya WBTC, ETH, LINK, SNX, UNI, COMP gibi türevleri şeklinde sırasıyla yaklaşık 633 milyon dolar ve 316 milyon dolar değerindeydi.
Nansen portföy takipçisi, söz konusu Celsius cüzdanının 950 milyon dolarlık varlığa ve 235 milyon dolarlık borca sahip olduğunu gösteriyor. (Nansen)
Blockchain veri izleyicisi Etherscan, Celsius’un Cuma gününün erken saatlerinde Maker’ın DAI stabilcoin’inde 16 milyon dolar ve Circle’ın USDC stabilcoininden 3 milyon dolarlık bir işlemi Aave’ye aktardığını gösteriyor.
Zapper’daki işlem geçmişi ayrıca, Celsius’un ETH, LINK, BAT ve SNX’in Aave protokolü tarafından yayınlanan getiri kazandıran token türevlerini mevcut fiyatlarla 50 milyon dolar tutarında normal tokenlere dönüştürdüğünü gösteriyor.
Fundstrat analisti Walter Teng, bu haftanın başlarında CoinDesk’e geri alınan teminatın daha sonra borsalarda veya alacaklı taleplerini karşılamak için tezgah üstü anlaşmalar yoluyla satılabileceğini söyledi. Celsius tarafından yapılacak herhangi bir damping, kripto varlıklarının fiyatları üzerinde baskı oluşturabilir.
Basın zamanında, Celsius’un BAT, COMP ve SNX gibi holdingleri arasındaki daha küçük altcoinler %5, %3,2 ve %7,6 düşerken, kripto para piyasasının geri kalanı yatay işlem görüyor.
